Alapok és befektetési jegyek
Befektetési jegyek
A befektetési alapkezelő társaságok a kockázat megosztásának alapelve szerint vásárolnak értékpapírokat, amiket aztán profi alapkezelők igazgatnak. Vannak tiszta értékpapíralapok, járadékalapok, vegyes alapok (részvény és nyugdíj), ingatlanalapok, speciális alapok. A befektető a befektetési jegyek megvásárlásával a beketetési alap társtulajdonosává válik.
A befektetési alapok a különböző kibocsátók (adósok), régiók és szektorok közötti széles kockázatmegosztás miatt minden befektető számára alkalmasak:
- befektetőknek, akik kisebb tőkeráfordítással különböző értékpapírokba és piacokba kívánnak befektetni
- nagybefektetőknek, akik a profi menedzsment és a széleskörű megosztás által kívánják a befektetési kockázatukat csökkenteni
- rendszeres megtakarítóknak, akik meghatározott időszakonként szeretnének bizonyos összegeket saját célra megtakarítani.
A befektetési alapok típusai
A pénzpiaci alapok fix kamatozású, rövid lejárati idejű értékpapírokba, illetve változó kamatozású kötvényekbe fektetnek, és rövid távú befektetésekre ajánlottak.
A járadékalapok a konzervatív befektetőknek ajánlottak, mivel vagyonuk kötvényekbe kerül befektetésre.
A részvényalapok tőkéjének nagy része részvényekbe kerül befektetésre, ezért ezek a spekulatív befektetőknek ajánlottak.
A vegyes alapok igyekeznek a vagyont még szélesebben és kiegyensúlyozottabban megosztani, mialatt kötvényekbe és részvényekbe is invesztálnak.
Azokat az alapokat, amelyek nem egyes értékpapírokba, hanem egyéb alapokba invesztálnak, az alapok alapjainak nevezzük.
Minimális tartási időszakok
- pénzpiaci alapok 3-6 hónap
- járadékalapok 3-5 év
- részvényalapok 5 éven túl
- vegyes alapok 5 év
- alapok alapjai 5 év
Indexcertifikátok
Az indexcertifikátok lekövetik egy bizonyos index értékének alakulását. Például: Dow Jones Industrial, DAX 30, NEMAX 50, NASDAQ 100, szektorok mutatói.
Egy indexcertifikát megvételével a vásárló részesedést szerez azon részvények okozta nyereségből illetve veszteségből, amelyeket a certifikát alapjául szolgáló index tartalmaz. Mivel egy indexbe több/sok részvény tartozik, az indexcertifikát megvételével a befektetett vagyon megosztásra kerül.